Чтобы иметь хорошие доходы от имеющихся (намечающихся в обозримом будущем) солидных финансов, вы решили инвестировать их в ПИФы. Что это такое, вы уже знаете.

Чтобы достаточно хорошо ориентироваться в этой сфере, рассмотрим, какие фонды бывают, их положительные и отрицательные стороны и другое.

Итак:

1. Виды ПИФов (основные):

1.1. по направлению инвестиций фонды:

- акций – более рисковый и более прибыльный
- облигаций – менее рискованный
- смешанных инвестиций – риск и прибыль варьируют в зависимости от соотношения акций и облигаций
- недвижимости
- ипотечные
- прямых инвестиций и другие.

1.2. по времени купли/продажи пая:

- закрытые, когда паи продают только при формировании фонда. Обычно создаются на максимальные 15 лет. До его завершения паи не выкупаются, за редким случаем не согласия пайщика с изменениями правил. Более доходные, потому что УК может вкладывать средства в долгосрочные проекты.
- Открытые, когда паи выкупаются/продаются каждый рабочий день. Активы держатся только в высоколиквидной (быстрореализуемой) форме.
- Интервальные, купля/продажа производится в заранее определенное время, но не реже одного раза в год.

2. Преимущества и недостатки ПИФов.

2.1. Преимущества:

- контроль со стороны государства за деятельностью фондов, снижаются риски
- профессиональное управление
- текущие операции фонда не облагаются налогами. И только при продаже пая инвестору придется уплатить подоходный налог или налог на прибыль
- обеспечена хорошая прозрачность структуры за счет того, что средства пайщиков и средства управляющей компании разделены
- хорошая доступность - для начала инвестиций достаточно иметь 3 тыс. рублей.

2.2 Недостатки:

- законодательство ограничивает набор ценных бумаг, покупаемых УК фонда, что сдерживает рост доходов.
- управляющие компании вводят надбавки при выдаче паев на свои расходы и скидки при погашении их. Надбавка не более 1.5% стоимости пая, скидки не более 3%.
- Необходимость выплаты вознаграждения УК размером от 0.5 до 5% стоимости чистых активов, даже если фонд имеет убытки
- Высокий риск по сравнению с депозитами, где государство гарантирует возврат денег до 700 тыс. рублей в любом случае.

3. Доходность ПИФ:

3.1 ПИФ никогда не объявит вам конкретную доходность. Это запрещено государством. Покажут только предыдущие достижения.

3.2 Чтобы оценить эффективность управления, имеющуюся сегодня доходность сравнивают с возможной, которую можно было бы получить, купив эталонный актив, аналогичный фондовым индексам РТС или ММВБ.

3.3 Инвестиции в строительство с последующей продажей объекта считаются самыми доходными.

Сдача недвижимости в аренду более стабильна и приносит прибыль до 15%.
На этом закончим.

В следующей статье сделаем Обзор Рынка России.

Удачи Вам.